الخيار انتشار التداول التداول

خيارات انتشار وانتشار التداول.

تداول خيار الفروقات هو أسلوب يمكن استخدامه للربح في ظروف صعودية أو محايدة أو هبوطية. وهي تعمل أساسا للحد من المخاطر على حساب الحد من الربح كذلك. يتم تعريف تداول التداول على أنه فتح موقع عن طريق شراء وبيع نفس النوع من الخيارات (أي كال أو بوت) في نفس الوقت. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري خيار الاتصال للأسهم شيز، وبيع خيار آخر للاتصال شيز، أنت في الواقع انتشرت التداول.

من خلال شراء خيار واحد وبيع آخر، يمكنك الحد من المخاطر الخاصة بك، لأنك تعرف الفرق الدقيق في إما تاريخ انتهاء الصلاحية أو سعر الإضراب (أو كليهما) بين الخيارين. ويعرف هذا الفرق باسم انتشار، وبالتالي اسم هذه التقنية انتشار انتشار.

ويمكن تنفيذ استراتيجيات مختلفة باستخدام هذه التقنية. أهمها هو فروق سعرية، فروقات أسعار أفقية و فروقات قطرية.

و فرتيكال سبرياد هو خيار انتشار حيث الخيارين (الذي اشتريته، والآخر الذي قمت ببيعه) له نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكنهما يختلفان فقط في سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيارا بقيمة 60 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وبيعت خيار اتصال بقيمة 70 دولارا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)، فقد قمت بإنشاء انتشار عمودي.

دعونا نلقي نظرة على سبب قيامك بذلك. دعونا نفترض أن لدينا مخزون شيز الذي سعره حاليا في 50 $. نعتقد أن السهم سيرتفع. ومع ذلك، فإننا لا نعتقد أن الارتفاع سيكون كبيرا، وربما مجرد حركة من 5 $.

ثم نبدأ انتشار العمودي على هذا المخزون. نحن نشترى 50 $ دعوة الخيار، وبيع $ 55 دعوة الخيار. دعونا نفترض أن $ 50 دعوة له قسط من 1 $ (لأنه مجرد في المال)، و 55 $ دعوة لديها قسط من 0.25 $ (لأنه 5 $ خارج من المال). لذلك نحن ندفع $ 1 ل 50 $ دعوة، وكسب $ 0.25 قبالة 55 $ دعوة، تعطينا التكلفة الإجمالية $ 0.75.

يمكن أن يحدث أمران. ويمكن أن يرتفع السهم، كما هو متوقع، أو ينخفض ​​عن السعر الحالي. دعونا ننظر إلى السيناريوهات 2:

السيناريو 1: انخفض السعر إلى 45 دولارا. لقد ارتكبنا خطأ وتوقعنا حركة أسعار خاطئة. ومع ذلك، لأن كلا المكالمات هي خارج من المال وستنتهي لا قيمة لها، ونحن لا يجب أن تفعل أي شيء لإغلاق الموقف. سيكون لدينا خسارة 0.75 $ قضينا على هذا التمرين انتشار التداول.

السيناريو 2: ارتفع السعر إلى 55 $. و $ 50 دعوة الآن $ 5 في المال، ولها قسط من 6 $. المكالمة $ 55 هي الآن فقط في المال ولها قسط من 1 $. لا يمكننا الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، لأننا بعنا مكالمة لا تغطيها الأسهم التي نملكها (أي مكالمة عارية). لذلك نحن بحاجة إلى إغلاق موقفنا قبل انتهاء الصلاحية.

لذلك نحن بحاجة إلى بيع 50 $ دعوة التي اشتريناها في وقت سابق، وشراء العودة 55 $ دعوة التي بعناها في وقت سابق. لذلك نبيع $ 50 دعوة ل $ 6، وشراء $ 55 اتصل مرة أخرى مقابل 1 $. وقد حصلت هذه الصفقة لنا $ 5، مما أدى إلى كسب صافي $ 4.25، مع الأخذ بعين الاعتبار 0.75 $ قضيناها في وقت سابق.

ماذا يحدث إذا كان سعر السهم يقفز إلى 60 دولارا بدلا من ذلك؟ هنا حيث - محدودة المخاطر / الربح محدودة - التعبير يأتي في. بسعر الحالي من 60 $، فإن 50 $ دعوة يكون 10 $ في المال، وسيكون قسط من 11 $. و 55 $ دعوة سيكون 5 $ في المال، وسيكون قسط من 6 $. إغلاق الموقف سوف لا تزال تعطينا 5 $، ولا تزال تعطينا كسب صافي $ 4.25.

في شكل جدول:

مرة واحدة على حد سواء المكالمات في في المال، وسوف يكون دائما الربح لدينا محدودة بسبب الفرق بين أسعار الإضراب من 2 المكالمات، ناقص المبلغ الذي دفعناه في البداية. كقاعدة عامة، بمجرد أن قيمة السهم يذهب فوق دعوة أقل (50 $ دعوة في هذا المثال)، ونحن نبدأ لكسب الربح. وعندما يذهب أعلى نداء (نداء 55 $ في هذا المثال)، ونحن الوصول إلى أقصى قدر من الأرباح.

فلماذا نريد أن نفعل هذا الخيار انتشار؟ إذا كنا قد فعلت للتو مجرد خيار دعوة بسيطة، كان علينا أن تنفق $ 1 المطلوبة لشراء 50 $ دعوة. في هذه الممارسة تداول انتشار، كان لدينا فقط لقضاء 0.75 $، وبالتالي - محدود خطر - التعبير. لذلك كنت المخاطرة أقل، ولكن سوف تستفيد أيضا أقل، لأن أي حركة السعر وراء دعوة أعلى لن كسب لك أي ربح أكثر. وبالتالي فإن هذه الاستراتيجية مناسبة للأسهم الصاعدة بشكل معتدل.

هذا الانتشار الخاص الذي قمنا به فقط هو المعروف باسم الثور نداء سبرياد، منذ أجرينا دعوة انتشار مع توقعات صعودية أو صعودا. وبالمثل، الثور وضع ينتشر، ينتشر دعوة الدب ووضع وضع ينتشر كل على أساس نفس التقنية وظيفة تماما نفس.

الثور وضع ينتشر هي الاستراتيجيات التي تستخدم أيضا في السوق الصاعد. على غرار انتشار المكالمة الثورية، سوف بول بوت سبريادس كسب لك ربح محدود في الأسهم المتجهة نحو الارتفاع. نحن تنفيذ الثور بوت ينتشر عن طريق شراء خيار بوت، وبيع آخر خيار وضع سعر الإضراب أعلى. و ينتشر الدب يشبه الثور ينتشر ولكن العمل في الاتجاه المعاكس. سنشتري خيارا، ثم نبيع خيار سعر إضراب أقل، لأننا نتوقع انخفاض سعر السهم.

نحن الآن ننظر إلى خيارات سبريادس الأفقية. ينتشر هوامش أفقية، والمعروفة باسم فروق الوقت أو فروق التقويم، حيث أسعار الإضراب من الخيارين تبقى هي نفسها، ولكن تواريخ انتهاء الصلاحية تختلف. خلاصة: خيارات لها قيمة الوقت المرتبطة بها. بشكل عام، مع تقدم الوقت، فإن قيمة الخيار تفقد القيمة. وبالإضافة إلى ذلك، وكلما كنت تحصل على تاريخ انتهاء الصلاحية، وأسرع انخفاض قيمة. هذا الانتشار يستفيد من هذا الاضمحلال الرائع.

لنلقي نظرة على مثال. لنفترض أننا الآن في منتصف شهر يونيو. قررنا إجراء انتشار أفقي على سهم. بالنسبة لسعر إضراب معين، لنفترض أن خيار آب (أغسطس) يحتوي على علاوة بقيمة 4 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)، كما أن خيار شهر أيلول (سبتمبر) يحتوي على علاوة قدرها 4.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). لبدء انتشار أفقي، سنقوم ببيع الخيار الأقرب (في هذه الحالة أغسطس)، وشراء خيار آخر (في هذه الحالة سبتمبر). لذلك نحن كسب $ 4.00 من بيع وقضاء $ 4.50 على الشراء، المعاوضة لنا تكلفة 0.50 $.

دعونا سريع إلى الأمام إلى منتصف أغسطس. يقترب خيار أغسطس بسرعة من تاريخ انتهاء صلاحيته، وانخفضت الأقساط بشكل كبير، ويقول وصولا الى $ 1.50. ومع ذلك، فإن خيار سبتمبر لا يزال لديه غرفة شهر آخر، والعلاوة لا تزال تحتفظ بثبات عند 3.00 $. عند هذه النقطة، سنقوم بإغلاق موقف الانتشار. نحن نشتري خيار أغسطس ل 1.50 $، وبيع خيار سبتمبر ل $ 3.00. وهذا يعطينا ربحا قدره 1.50 دولار. عندما نخصم التكلفة المبدئية التي تبلغ 0.50 دولار، فإننا نترك ربحا قدره 1.00 دولار أمريكي. هذا هو أساسا كيف يعمل أفقي سبرياد. نفس التقنية يمكن استخدامها ل بوتس كذلك.

الخيار انتشار قطري هو في الأساس انتشار حيث تختلف الخيارات 2 في كل من سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. كما يمكن أن يرى، وهذا الانتشار يحتوي على الكثير من المتغيرات. وهو معقد جدا وخارج نطاق هذا الدليل.

نأمل أن تكون قد استمتعت بهذا الدليل، واستفادت من العبارات الأبسط التي استخدمناها لوصف تداول الخيارات. هل لاحظ أنه في جميع أنحاء الدليل، ونحن لم تأخذ في الاعتبار تكاليف إضافية مثل العمولات والاختلافات في أسعار العطاءات / الطلب. ومن شأن إدراج هذه الأمور أن يعقد هذا الدليل أكثر مما كنا نريده. فقط لاحظ أن هذه التكاليف موجودة وسوف تضيف إلى التكاليف الخاصة بك وخفض الأرباح الخاصة بك.

إذا كنت تريد أن تقرأ على استراتيجيات أكثر تطورا التي تنطوي على مجموعات أكثر تعقيدا من شراء الخيارات والمبيعات، لا تحقق من دليل استراتيجيات الخيارات المتقدمة. وإذا كنت مهتما في التعلم عن التحليل الفني والمؤشرات الفنية، لا زيارة دليل التحليل الفني لدينا إذا لم تكن قد فعلت ذلك.

مواضيع أخرى في هذا الدليل.

مواضيع أخرى في هذا الدليل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2004 - 2017 دليل تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة.

انتشر المكالمات.

انتشار المكالمة هو استراتيجية انتشار الخيار الذي يتم إنشاؤه عندما يتم شراء عدد متساو من خيارات المكالمة وبيعها في وقت واحد. وخلافا لاستراتيجية شراء المكالمة التي لها إمكانيات ربح غير محدودة، فإن الحد الأقصى للربح المتولد عن انتشار المكالمة محدود ولكنهم أيضا أرخص نسبيا لتنفيذها. بالإضافة إلى ذلك، خلافا للشراء المباشر لخيارات المكالمة التي يمكن استخدامها فقط من قبل المستثمرين الصاعدين، يمكن أن يتم بناء فروق الأسعار للاستفادة من سوق الثور أو الدب أو المحايد.

عمودي انتشار المكالمة.

واحدة من الاستراتيجيات انتشار الأساسية لتنفيذ في تداول الخيارات هو انتشار الرأسي. يتم إنشاء انتشار المكالمة العمودي عندما يكون للمكالمات القصيرة والمكالمات الطويلة تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه ولكن أسعار الإضراب المختلفة. ويمكن أن ينتشر فروق المكالمة الرأسية صعودية أو هبوطية.

الثور العمودي انتشار انتشار.

يتم استخدام انتشار الثور العمودي، أو مجرد انتشار المكالمة الثورية، عندما يعتقد تاجر الخيارات أن سعر الأمان الأساسي سيرتفع قبل انتهاء صلاحية خيارات المكالمة.

الثور دعوة انتشار.

الدب عمودي انتشار انتشار.

يتم استخدام انتشار النداء الدبودي الرأسي، أو ببساطة تحمل انتشار المكالمة، من قبل تاجر الخيارات الذي يعتقد أن سعر الأمان الأساسي سوف ينخفض ​​قبل انتهاء صلاحية خيارات المكالمة.

الدب دعوة انتشار.

التقويم (أفقي) انتشار المكالمة.

يتم إنشاء انتشار دعوة التقويم عندما يتم شراء خيارات الاتصال على المدى الطويل ويتم بيع خيارات الاتصال على المدى القريب مع نفس سعر المخالفة. اعتمادا على التوقعات على المدى القريب، إما انتشار دعوة تقويم محايدة أو الثور تقويم الدعوة التقويم يمكن استخدامها.

محايد التقويم انتشار المكالمات.

عندما تكون توقعات التاجر على المدى القريب على الأساس محايدة، يمكن تطبيق انتشار دعوة تقويم محايد باستخدام خيارات المكالمة في المال لبناء الفارق. والهدف الرئيسي لاستراتيجية توزيع النداءات التقويمية المحايدة هو الربح من تسوس الوقت السريع لخيارات المدى القريب.

الثور التقويم دعوة انتشار.

المستثمرون الذين يستخدمون نداء المكالمة تقويم الثور صعودي على الكامنة على المدى الطويل وبيع المكالمات على المدى القريب مع نية ركوب المكالمات على المدى الطويل للحصول على خصم وأحيانا حتى مجانا. يتم استخدام خيارات خارج المال من المال لبناء الثور تقويم الدعوة التقويم.

دياغونال كال سبرياد.

يتم إنشاء انتشار المكالمات القطرية عند شراء خيارات المكالمة على المدى الطويل ويتم بيع خيارات الاتصال على المدى القريب مع ارتفاع سعر الإضراب. انتشار المكالمة قطري هو في الواقع مشابهة جدا لنشر الثور تقويم الدعوة. الفرق الرئيسي هو أن التوقعات على المدى القريب من انتشار المكالمة القطرية هو أكثر صعودا قليلا.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

أساسيات العقود الآجلة.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات هبوطية.

استراتيجيات محايدة.

المواقف الاصطناعية.

خيارات التحكيم.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

الثور دعوة انتشار.

يتم استخدام استراتيجية تداول خيار انتشار المكالمة الثورية عندما يعتقد تاجر الخيارات أن سعر الأصل الأساسي سوف يرتفع بشكل معتدل على المدى القريب.

يمكن تنفيذ فروق المكالمات الثورية عن طريق شراء خيار المكالمة في الوقت الذي تقوم فيه في نفس الوقت بكتابة خيار أعلى للدفع خارج نطاق المال لنفس الأمن الأساسي ونفس شهر انتهاء الصلاحية.

بيع 1 أوتم دعوة.

من خلال اختصار المكالمات خارج المال، يقوم تاجر الخيارات بتخفيض تكلفة إنشاء الموقف الصاعد ولكنه يتخلى عن فرصة تحقيق ربح كبير في حال ارتفاع سعر الأصل الأساسي. ومن المعروف أيضا استراتيجية الخيار انتشار المكالمة الثور باسم الثور دعوة الخصم انتشار كما يتم أخذ الخصم عند دخول التجارة.

أرباح صعودية محدودة.

يتم تحقيق أقصى قدر من المكاسب لاستراتيجية الخيارات انتشار المكالمة الثور عندما يتحرك سعر السهم فوق سعر الإضراب أعلى من اثنين من المكالمات وأنه يساوي الفرق بين سعر الإضراب من خيارين المكالمة ناقص الخصم الأولي اتخذت لدخول موقف .

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سترايك سعر المكالمات طويلة - صافي قسط المدفوعة - العمولات ماكس ماكس الربح المحقق عند سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.

محدود المخاطر السلبية.

ستؤدي استراتيجية انتشار المكالمة الثورية إلى خسارة إذا انخفض سعر السهم عند انتهاء صلاحيته. الحد الأقصى للخسارة لا يمكن أن يكون أكثر من الخصم الأولي المأخوذ لدخول موضع الانتشار.

وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:

ماكس الخسارة = صافي بريميوم المدفوعة + العمولات المدفوعة ماكس الخسارة يحدث عند السعر من الأساس دليل الخيارات.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

الثور دعوة انتشار.

ما هو "بول دعوة انتشار"

انتشار المكالمة الثورية هو استراتيجية الخيارات التي تنطوي على شراء خيارات الاتصال بسعر إضراب معين في حين تبيع أيضا نفس عدد المكالمات من نفس الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية ولكن في إضراب أعلى. يتم استخدام انتشار المكالمة الثورية عند توقع ارتفاع معتدل في سعر الأصل الأساسي.

كسر "انتشار الثور دعوة"

الثيران انتشار ينتشر نوع من انتشار الرأسي. ويمكن الإشارة إلى انتشار المكالمة الثورية على أنه انتشار عمودي طويل المكالمة. وتشمل فروق الأسعار العمودية شراء وكتابة عدد متساو من الخيارات في آن واحد على نفس فئة الأمان الأساسية وبنفس فئة الخيارات ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن أسعار الإضراب مختلفة. هناك نوعان من الهوامش العمودية، والثيران ينتشر العمودية ويحمل فروق الرأسية، والتي يمكن أن تنفذ على حد سواء باستخدام الدعوة ووضع الخيارات.

الثور دعوة انتشار الميكانيكا.

بما أن انتشار المكالمة الثورية يتضمن كتابة خيارات المكالمة التي لها سعر إضراب أعلى من خيارات المكالمات الطويلة، فإن التجارة عادة ما تتطلب خصما أو خصم نقدي أولي. إن أقصى ربح في هذه الإستراتيجية هو الفرق بين أسعار الإضراب للخيارات الطويلة والقصيرة ناقصا صافي تكلفة الخيارات. وتقتصر الخسارة القصوى على صافي الأقساط المدفوعة للخيارات.

زيادة أرباح المكالمة الثورية مع زيادة سعر الضمان الأساسي حتى سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة. بعد ذلك، لا يزال الربح راكدا إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي بعد سعر الإضراب قصير المكالمة. وعلى العكس من ذلك، سيكون للموقف خسائر عندما ينخفض ​​سعر الضمان الأساسي، ولكن تبقى الخسائر راكدة إذا انخفض سعر الضمان الأساسي إلى أدنى من سعر الإضراب الطويل.

بول سبرياد إكسامبل.

افترض أن الأسهم تتداول عند 18 $ وقد قام المستثمر بشراء خيار اتصال واحد بسعر إضراب قدره 20 $ وبيع خيار مكالمة واحدة بسعر إضراب 25 دولارا بسعر إجمالي قدره 250 $. منذ أن كتب المستثمر خيار المكالمة مع سعر الإضراب 25 $، إذا كان سعر السهم يقفز إلى 35 $، المستثمر ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من المكالمة القصيرة في 25 $. هذا هو المكان الذي يسمح خيار الشراء شراؤها للتاجر لشراء أسهم في 20 $ وبيعها مقابل 25 $، بدلا من شراء الأسهم بسعر السوق من 35 $ وبيعها للخسارة. الحد الأقصى للربح يعادل 250 دولارا، أو (25 دولارا - 20 دولارا) * 100 - 250 دولارا، أي أقل من تكاليف التداول.